实行内部员工持股探索现代企业制度

深圳新世纪饮水科技有限公司原是深圳市莱英达集团股份有限公司的全资子公司，是我国创建最早、规模最大的饮水器专业制造、销售公司之一，其“安吉尔”系列产品在全国饮太机行业的市场占有率达50%以上。为了建立现代企业制度，探索在社会主义市场经济条件下的公有制实现形式，使劳动者的劳动联合与劳动者的资本联合有机结合起来，充分调动员工的积极性，使公司员工以产权为纽带与企业结成利益共同体，增强员工对公司长期发展的关切度和管理的参与度，形成企业内部动力机制和监督机制，于1995年5月以增资扩股的形式进行了内部员工持股制度改革。

一、内部员工持股制度是公有制的一种实现形式所谓内部员工持股是指公司内部员工个人出资认购本公司部分股份，并委托公司工会持股会进行集中管理的一种新型的公有制产权组织形式。其目的就是通过增资扩股的方式，以产权关系为纽带来盘活国有资产存量；通过员工的劳动联合和资本联合，把员工与企业紧密地联系起来，结成责任和权益共同体，增强员工对企业的认同感和对企业资产运作的关切度，调动员工关心企业长远发展的积极性，提高员工对企业经营决策和经营管理的参与度，加强员工对企业运营的监督，从而形成良性的资本运作机制。推行内部员工持股制度，还有利于充分体现员工在企业利润形成过程中的能动性与创造性，建立起科学、合理的企业分配制度。内部员工所持股不转让、不继承。

内部员工持股制度是一件新事物，不仅是产权关系、组织管理机制、所有制的变革，也是人们思维方式、思想观念的变革。在社会主义市场经济条件下，内部员工持股制度的作用如何，如何正确处理员工的劳动者身份与所有者身份的关系，以及各类所有者之间的关系，是涉及到内部员工持股制度能否顺利实施的关键。同时，员工中普遍存在股份不继承、不转让，能否有较好的投资回报？企业发展前景如何？参与经营决策和对企业的监督程度如何？民主管理通过什么方式实现和保证等担心。

针对这些问题，我们组织员工认真学习《深圳市国有企业内部员工持股试点暂行规定》等文件，帮助员工掌握文件的基本精神，组织员工积极参与《新世纪饮水科技有限公司内部员工持股制度改革试点方案》的讨论、修订，从思想上消除了员工的顾虑，从制度上保障了员工的权益，使广大员工清楚地认识到，内部员工持股制度不同于股份制，也不同于以往的企业集资。股份之所以不继承、不转让，其根本目的就在于把员工与企业结成利益共同体，同发展、共兴旺。从而取得员工的主动配合、支持，为内部员工持股制度试点奠定了坚实的群众基础。

二、内部员工持股的管理与运作

内部员工持股的方向确定之后，其成败的关键就在于内部员工持股的管理与运作。

1、员工持股总额及资金来源

按照经报批的公司内部员工持股试点方案确定的内部员工持股总额即600万股，其中，80%供现有员工认购，20%作为预留股份，用于奖励在工作中有突出贡献的人员和分配给以后符合持股资格的新增员工认购。

现有员工按规定程序和标准出资认购公司股份，所需资金来源，依照个人自愿出资和多渠道集资相结合的原则，采取以下两种形式：

（1）50%由员工个人出资；

（2）50%由公司划出专项资金，借给员工，按年利率8%计算，在五年内还清本息；

预留股份的认购所需资金由社团法人工会借款一次性购入，本息的偿还资金来源，一是由预留股份所得红利；二是新增员工认购股份所交纳的资金。

2、管理机构及职责

内部员工持股由公司工会作为社团法人托管运作。公司工会成立内部员工持股管理委员会（以下简称管委会），作为专门从事公司员工持股管理运作的工作机构。管委会工作人员设置本着精干、高效的原则，由三至五人组成，成员须为持股员工，并应具有企业管理经验。负责人和工作人员由持股员工民主选举产生（一般由工会主席兼任管委会主任），并报上级工会批准，管委会负责人受全体持股员工委托，作为股东代表依照法定程序进入公司董事会，并代表持股员工利益，反映持股员工的意见和要求，参与公司重大经营决策和行使相应的表决权，以保障企业资本的安全、增值和持股员工依法获得收益。管委会的重大事宜由工会召集持股员工代表大会讨论决定，运作内容定期向持股员工报告，并接受持股员工的质询和监督。管委会设立内部员工持股股份管理手册，详细、清楚、准确地登记内部员工持股、分红及股权变化等情况。管委会负责对公司重大决策和重要信息及时向持股员工予以通报，并在每个会计年度终了后三个月内，将经确认的公司财务状况、经营成果、资产情况、红利分配等情况向持股员工公布。

3、员工持股资格及持股额度的确定

内部员工持股股份只限于在该公司工作一年以上的在职员工（包括临时聘用人员）购买和持有。

员工持股额度按职务（岗位）不同，确定系数分配股份。

4、持股的认股程序

内部员工持股的认股程序如下：

（1）员工提出认股申请；

（2）工会审查申请认股员工的持股资格，计算其持股限额数，报公司体制改革领导小组或董事会审核确定；

（3）员工确认认购额度；

（4）员工认购持股股份。认购持股的股本金中，员工个人出资部分由员工以现金向管委会交付；借款部分经员工个人申请，由工会作为社团法人向公司借款后，代员工向管委会交纳；

（5）员工认购股份后，由管委会统一持有股票，设立员工个人持股股本帐户，发放员工持股股权证书，以证明持股员工在公司中拥有的资产权、收益权、剩余财产分配权以及其他权力，并公布持股员工名单及持股额。

公司部门经理级以上人员必须足额认购其分配的股份。其他员工以自愿为原则，在分配限额内员工个人可少购或不购，余出份额划为预留股份。

5、股份分红及准备金

员工持股股份的分红每年分配一次。具体分配方法由管委会以社团法人名义依法按股享受公司利润分配，管委会再按员工个人持股数额进行利润二次分配。

社团法人每年提取一定比例的预留股份红利作为准备金，用于维持社团法人预留股份的运作，包括回购离职员工股份；也可用于员工持股红利的二次分配。

6、股份的收购及再分配

1）股份的收购办法：

（1）内部员工持有的股份，在持有人自动离职、解聘、开除或死亡等情况下，不再参与内部员工持股，其已持有的股份由管委会按上年度公司每股帐面净资产值收购，所需资金由管委会预支；

（2）对于离退休、正常调离、死亡的员工，收购时按其所持全部股份回购；

（3）回购股份现金扣除贷款本息后的余额返还给员工本人、财产继承人或指定的受让人。

2）股份的再分配符合持股认股资格的公司新增员工（含巳办理正式聘用手续的聘用人员），按以下标准分配股份限额：

（1）新增员工按第一次相同岗位的持股数额为限进行认购；

（2）新增员工按每股帐面净资产值认购公司股份。所需资金50%由员工个人出资，50%由公司借款给员工，其借款利率和本息偿还办法同第一次员工认购股份时的做法相同；

（3）新增员工脱离公司时，其已持的股份由管委会收购，收购时按扣除借款本息后的余额返还员工个人。

私自转让内部员工股份无效。公司股票上市后，经董事会决议，股东会议批准，员工持股可以转为记名股票，并根据证券管理有关部门的规定进行操作。

三、现代企业制度的维形已初步显现

新世纪饮水科技有限公司自实行内部员工持股制度以来，公司无论经营管理、企业领导体制、分配机制、员工与企业的关系、经济效益等方面都有较大的变化，各项经济技术指标大幅度增长。

一是促进了企业领导体制依法走向规范化。内部员工持股制度的推行，使公司董事会不仅有了国有股东代表、法人股东代表，也有了员工股东代表，改善了董事会结构，使民主管理、民主监督的渠道更加通畅，员工的建议、意见、心声可以直接参与企业决策，促进了公司领导班子成员依法产生、依法办事，推动了企业领导体制向现代企业制度的规范化迈进。

二是密切了企业与职工的关系，提高了员工收入，增强了企业发展后劲。内部员工持股制度，通过劳动联合和资本联合，使员工与企业建立了产权关系和利益共同体，员工既是企业的劳动者，又是企业的投资者，提高了员工生产积极性，又保证了企业的发展后劲。

三是带动了企业分配制度改革。内部员工持股制度的推行，改变了公司内部单一的工资（包括奖金）分配结构，员工除了工资性收入外，还作为所有者参与企业的利润分配。内部员工持股制度强化了企业分配的民主管理，员工股东代表在奖金发放、工资增长等分配问题上有了多种选择，使激励机制的作用体现得更准确和规范，使员工工资增长更合理和规范。

四是强化了企业监督机制。实行内部员工持股制度，员工股东代表不仅可以依法进入董事会，也可依法进入公司监事会，加大了监事会的监督力度。监事会的监督与职代会的群众监督相结合，完善了企业的监督机制，有助于经营者的自我约束，促进了企业廉政建设。

五是提高了劳动生产率，经济效益成倍增长。

年度    年度销   售额利润   劳动生产率

1994      3000万元 300万元    44.7万元

1995     5000万元  500万元   67.3万元

1996    20300万元  2300万元  241.2万元

1997    57000万元  3450万元  670.6万元

六是通过增资扩股为企业注入了资金，缓解了流动资金紧张的困难，增强了企业的活力和后劲。

七是不仅增加了国家税收支援了国家建设，而且也是落实“抓大放小”政策，是搞活国有中小型企业的一种有益尝试。